2024年上半年中国照明出口情况解读
据海关总署统计，2024年上半年我国货物贸易进出口总值21.17万亿元人民币，同比增长6.1%，历史同期首次突破21万亿元创新高；按美元计则为2.98万亿美元，同比增长2.9%。其中出口12.13万亿元，同比增长6.9%，按美元计则为1.71万亿美元，同比增长3.6%。
出口市场“东升西降”趋势延续。对新兴经济体市场的出口增速高于整体，对发达经济体欧美日韩澳出口则成为拖累项。2024年上半年，我国对共建“一带一路”国家出口5.62万亿元人民币，同比增长8.4%，高出整体增速1.5个百分点，占整体的46.3%。对东盟出口2862亿美元，同比增长6.0%，占整体出口比重提升至16.7%，为目前我国第一大出口目的地。对印度出口573亿美元，同比微增0.3%。
另一方面，对第二大出口目的欧盟出口2504亿美元，同比下降3.4%，占整体出口出口比重降至14.6%；对第三大出口目的地美国2415亿美元，同比下降0.8%，占整体出口出口比重降至14.1%；对日本出口742亿美元，同比下降6.9%；对韩国出口729亿美元，同比下降5.8%；对澳大利亚出口342亿美元，同比下降8.7%；对英国出口373亿美元，同比下降0.6%；值得一提的是，对俄出口也冲高回落，上半年仅录得517亿美元，同比下滑1.5%。
机电产品出口方面。2024年上半年，我国机电产品出口7.14万亿元人民币，同比增长8.2%，占出口总额比重提升至58.9%，比2023年同期提升了1.3个百分点。一方面，同期劳动密集型产品出口2.07万亿元，同比增长6.6%，占出口总额17.1%。另一方面，新能源汽车、锂电池、光伏、集成电路、船舶等技术性产品成为核心驱动。
总体而言，2024年上半年外贸形势整体向好，面对海外需求放缓和全球供应链重构压力，无论以人民币计价还是以美元计价的出口总值都录得增长，且在全球贸易占比仍维持在高位，展现了我国作为“世界工厂”的较强韧性。但现下的宏观外贸形势并不能准确表达目前具体细分行业的真实状况。
一、整体情况
主要产品2024年上半年出口
2024年上半年，中国照明产品出口总额为276亿美元，同比下降3.5%，去年同期为286亿美元。其中LED照明产品出口额204亿美元，已占到整体出口额的74%，同比下滑3.6%，去年同期为212亿美元。
需要指出的是，之前支撑出口总额的价格因素进一步弱化，绝大部分照明产品出口均价仍旧延续了去年以来下滑的态势，出口企业普遍反馈增量不增收，增收不增利。
主要产品2024年6月单月出口
2024年6月份单月出口额为49亿美元，环比下降1.8%，前值为7.8%；同比下降1.0%，前值为增长0.3%。
后疫情时代，全球化重构来势汹汹，世界经济处于挣扎中是正在到来的现实，而外需减弱，贸易保护主义盛行及地缘政治冲突加剧则是长期制约。而处于目前的存量竞争阶段，照明出口企业在不同市场区域、不同所在地域、不同产品领域的恢复节奏和力度都不尽相同，导致千企千面，预期差异大，各自感受判若云泥，这种局面也将长期存在。
分月
分月来看，在2024年2月单月的良好表现带动下，2024年开年的1-2月实现了自2023年4月以来照明出口的首次正向增长，而且增幅达到两位数。但3月受去年同期高对比基数叠加春节效应影响，表现大幅回落，降幅超过30%。4月同比下降13%，虽降幅大幅收窄，但仍处于负增长区间。5月6月出口降幅虽得到一定程度上的修复，并体现了照明出口的韧性，但上半年整体出口依旧呈现偏弱的态势。
分季度
分季度来看，2023年第一季度依靠3月份的反弹修复了跌势仅下滑1.0%；但第二季度则进一步下探至-2.4%；第三季度同比下滑15.2%，录得自2020年一季度以来14个季度单季度最大跌幅；第四季度降幅略有修复，但受10月拖累，录得9.4%的下滑。2024年第一季度降幅收窄，同比小幅下滑2.0%，二季度则下滑4.7%。至此，自2022年三季度以来，连续8个季度的出口额均处于负增长区间。
二、分析解读
照明出口的几个现状：
1、照明出口整体偏弱的主要因素：一个是外部特别是发达经济体需求萎缩，另一个是订单、产能和产业链外溢。后疫情时代的长尾效应和区域地缘冲突拖累全球经济复苏，叠加货币紧缩，通胀高企和高位库存等因素所导致的需求不足；另外就是欧美近年来奉行的“中国+N“政策和持续推动相关需求从离岸外包逐步转向友岸生产和近岸采购所导致的产能-产业链外溢。
2、之前支撑出口总额的价格因素持续弱化。2023年以来，需求不振叠加产能结构性过剩使得行业价格竞争愈演愈烈，价格竞争狼烟四起。2024年上半年近九成的产品类别出口均价同比下滑，给整体出口形势雪上加霜。出口企业也普遍反映“增量不增收，增收不增利”的共性问题。
3、地缘政治冲突持续扰乱外贸供需秩序。诸如巴以冲突衍生出的胡塞武装打击红海船只问题，进一步推高了航运价格和货运周期；俄乌冲突衍生欧美对俄进一步制裁特别是二级制裁，导致对俄贸易结算难的问题。
4、供应端的产能结构性过剩。照明行业长期以来未能摆脱同质化低水平大规模的重复性生产，叠加需求端低迷的影响，目前行业更处于产能利用率不足的周期中，中上游企业产能利用率普遍徘徊在70%-80%，而下游成品企业的产能利用率平均仅为60%左右。这也是价格竞争的重要诱因之一。
5、产业链更齐全，复工复产更快的中国制造对其他生产国的“转移替代效应”是疫情期间出口走高的重要原因。进入后疫情时代，相关制造国已全面恢复生产生活，加之生产本土化和供应链在地化趋势盛行，“转移替代效应”逐步退潮，叠加产能-产业链外溢的影响，所占市场份额也将面临新一轮激烈竞争。
6、2022年下半年以来，人民币的一路贬值对出口的促进作用，无法从根本性上抵御外需不足以及供应链转移和分散对照明产品出口的抑制。
7、LED光源替代有所提速。2024年上半年，LED替代光源数量占比已达81.4%。
光源产品
这两年在LED替换光源性价比不断提升下，加之各国对高耗能传统光源产品的限制，LED替换光源对传统光源的替换有所加速。2024年上半年，各类光源产品出口总数为38.1亿只，同比增长2.7%，其中传统光源产品7.1亿只，同比下降14.3%；LED替换光源产品已达31.0亿只，同比增长7.6%，占整体比重已从去年同期的77.7%增至历史同期新高的81.4%，从目前光源产品结构来看，此消彼长之下，也意味着可替换空间进一步压缩。
8、中间品出口增速显著高于成品。2024年上半年，大部分照明中间品出口数量维持增长，其中LED模块同比暴增676%，显著高于整体和成品增速。这也是地缘政治格局挤压下产能-产业链出海，SKD/CKD贸易盛行的结果。
中间品
9、灯具产品出口数量增势可观。除了季节性的圣诞灯具等少数产品外，2024年上半年大多数灯具产品出口数量其实都取得了不同程度的增长。特别是光伏LED产品，延续了近年来的良好增势，2024年上半年出口数量同比增长近70%。
灯具产品
10、传统照明出口强省如江浙闽显著回暖，但排头兵广东表现则相对低迷。因其体量巨大，从而拖累整体下行，在一定程度上这也是因目前珠三角照明企业产能-产业链部分外移至南亚、东南亚等地所带来的影响。另外去年在边贸繁荣推动下高增的新疆、内蒙、黑龙江等地数据冲高回落。
11、出口市场持续“东升西降”。从供需两端的状况来看，这已成为一种必然的且难以逆转的趋势，欧美日韩澳等发达经济体延续下滑态势，而东南亚、南亚、中亚、中东等新兴经济体将成为值得出口企业重点关注和开拓的增量市场。
欧美为主力的发达经济体所在的欧洲、北美、大洋洲市场均有下滑。需要指出的是，目前出口企业普遍感受欧洲市场比北美市场情况更差，但数据显示却截然相反，原因在于北美市场下滑还具有另外一个重要因素就是产业链外溢。
我国对东盟、南亚、中亚、非洲等“一带一路”、“金砖国家”、“区域全面合作伙伴”概念的新兴经济体市场出口有所增长，但杯水车薪，不足以全面抵消欧美日韩等发达经济体下滑带来的影响，所以大盘下行。
2024年上半年我国照明产品对俄出口同比下滑，冲高回落后已进入负增长区间。结合之前的香港展、广交会、光亚展上的情况来看，来自俄罗斯的客商数量和质量都显著提升，体现出饱受欧美空前制裁的俄罗斯将更多无处投放的需求转向了我东方大国，但目前中俄贸易面临欧美深化制裁导致的结算难的阻碍，外贸数据恐进一步下探；随着战事进入僵持阶段，乌克兰进出口市场也在逐步恢复中，但目前对乌出口额仅恢复至战前的两成左右，回归正常仍任重道远。
无独有偶，巴以冲突也深刻影响了战事双方的社会生产生活以及进出口贸易。所以从来不存在好的战争，亦不存在坏的和平。
从2024年上半年前25大出口目的地市场排名来看，14家新兴经济体金额占整体出口额比重超过1/3，数量上也超过发达经济体的11家，且排名普遍前移。
12、2021年高增之后，照明行业外贸整体规模是下行收缩的，短期难以回到高点。之前持续增长的局面已经发生根本性改变，技术性增量方面，LED光源革新带来的产业红利已届天花板，特别是替换场景；市场性增量在外需疲软的情况下也遭遇瓶颈。
三、总结展望
2020年以来，中国外需逻辑先是经历从“海外各国防疫”到“美国财政刺激”再到“全球供应链恢复”的变化，而后美联储多次加息导致需求收缩和投资放缓，诱发全球经济下滑，致使海外需求不振，进而引发中国出口增速回落。同时在“发展与安全”的全球新主旋律下，欧美正在激进地推动基于供应商多样化、本地化、近岸外包和友岸生产等全球产业链重组。接下来在世界经济复苏动能不足、逆全球化、欧美通胀、地缘冲突、能源紧缺、汇率波动等诸多风险交织下，照明企业需要直面外需收缩、产业链和订单外溢、汇率和价格波动、客情维护难度加大等多重挑战。而最根本的阻碍一个是外部特别是发达经济体需求收缩，另一个是产业链的外溢和分散。
2024年一季度，照明整体出口额不出意外与去年同期基本持平略降；二季度在没有去年同期大起大落的对比基数干扰以及季节性周期影响下，也避免了大幅下滑。但进入2024年下半年，照明出口前景仍有较大不确定性，对其韧性将是重大考验。主要困难包括，全球经济依然面临下行压力；美联储步入降息周期后人民币升值带来的压力；全球产业链重构继续对出口订单产生影响；贸易摩擦与地缘冲突恐进一步加剧。在全球产业链结构性调整的大背景下，之前维系多年的外贸上行趋势已发生改变，照明出口复苏动能仍弱，承压状况难以得到根本性改善，全年出口仍不排除小幅下滑可能性。
需要指出的是，借助全球化重构的契机，照明行业也需把握产业链重整带来的机遇，在外循环战略中不仅充当以前产品出海的角色，肩负起下一步产能出海，产业链出海，资本出海，进而品牌出海，乃至文化出海的重任。
